О компании Контакты
+7 (495) 777-9998 c 09:00 до 18:00
или задайте вопрос on-line

Оставить заявку

Оставьте свои контактные данные и мы свяжемся с Вами.

Акции-0.00%Облигации0.07%Сбалансированный0.39%США1.44%Потребительский сектор-0.56%Сырьевой сектор0.28%Информационные технологии0.88%Электроэнергетика0.39%Индекс ММВБ голубых фишек-0.11%Индустриальный-0.81%Развивающиеся рынки0.88%Европа0.70%Золото0.82%Казначейский0.04%Фонд активного управления1.12%Долговые рынки развитых стран0.96%Драгоценные металлы-3.32%

Стратегия управления

Управляя портфелями, УК «Райффайзен Капитал» придерживается лучших мировых практик, а также стандартов, принятых на уровне группы Райффайзен.

При отборе инвестиций УК берет за основу фундаментальный подход. Кроме этого компания придерживается философии long-only, подразумевающей полное инвестирование портфелей, а также подхода к построению портфеля «снизу-вверх», начиная анализ с оценки бизнеса каждой отдельной компании.

Все решения по изменению портфелей принимаются Инвестиционным Комитетом и обязательны для исполнения портфельными управляющими. В состав Инвестиционного Комитета на постоянной основе входит Риск-менеджер, который обладает полномочиями блокировать любые решения.

При отборе объектов для инвестирования мы используем несколько ступеней:

На начальном этапе мы рассматриваем инструменты с позиции ликвидности, прозрачности компании и ее стандартов корпоративного управления.

Далее мы оцениваем бизнес компании, используя ряд качественных и количественных параметров. При этом мы используем как собственный анализ, так и аналитические материалы наших коллег из Райффайзенбанка, а также сторонних компаний. Одним из немаловажных пунктов являются встречи с менеджментом и участие в различных инвестиционных конференциях.

На финальном этапе мы принимаем решение о включении компании в портфель на основании её соответствия инвестиционной декларации, законодательным ограничениям, а также с позиции риск-менеджмента на уровне всего портфеля.

После включения компании в портфель управляющие и аналитики постоянно отслеживают ее текущее состояние. При достижении справедливых уровней стоимости или при появлении негативных событий, способных существенно повлиять на бизнес компании, принимается решение о продаже или сокращении позиции. При этом в части облигаций эти изменения могут происходить не только из-за ухудшения кредитного качества эмитента, но и вследствие изменения процентных и валютных рисков, а также рисков на страновом уровне.

При отборе иностранных инструментов для инвестирования, УК пользуется опытом коллег из международной группы Райффайзен, в т.ч. управляющих и аналитиков, базирующихся в головном офисе в г. Вене.